地緣政治升溫 臺灣業界搶進東協
隨著國際地緣政治緊張局勢升溫，台商積極轉進東協市場，新南向布局策略持續升級。中經院台灣東協研究中心與美商鄧白氏9日發表2018–2024年台商在東協投資趨勢調查報告指出，供應鏈重組與產業轉型成為台商因應全球變局的核心策略，台灣業界正全速投入東協市場，力求在新一輪產業洗牌中搶得先機。
本調查歷經一年完成，追蹤全球企業與台商在東協10國的投資變遷與布局趨勢，研究資料橫跨台灣新南向政策推動期間三起國際重要事件，對全球企業與台商赴東協投資的影響，包括美中貿易競爭、新冠疫情、美國眾院前議長裴洛西訪台。
真實數據權威智庫觀點 首開紀錄
本項調查，首開台灣智庫與全球企業資料庫合作紀錄，也是首份以企業實際數據為基礎的台商東協投資調查報告。美商鄧白氏國際市場首席營運長鮑文安（Julian Prower）指出，本次中經院進行分析，鄧白氏提供6,200家東協在地台商真實數據，供中經院團隊確實掌握台商在東協布局與演化趨勢，以數據的力量（Power of Data）協助全球企業洞察風險、掌握機會。
中經院董事長曹添旺指出，近年來受地緣政治緊張情勢影響，全球各國對於供應鏈韌性需求提升，使得全球產業鏈版圖快速調整，這項報告呈現2018–2024年完整脈絡與洞見，不但為台商與跨國企業供應鏈去風險化、加強韌性做出具體證明，更有助引導台灣在變局中找出新競爭優勢，掌握新南向與全球市場下波成長動能。
台商搶先全球布局 版圖快速擴張
中經院台灣東協研究中心主任徐遵慈指出，台商在東協加碼投資的腳步明顯快於全球其他企業，但電子產業直到最近三年才加速插旗東協。服務業方面，投資觸角已從批發零售延伸至金融保險及專業服務，據點與規模均大幅成長，遍及泰國、馬來西亞、菲律賓等主要市場。然而，報告也指出台商投資家數與營收表現未完全正向連動，凸顯東協製造業尚有經營效益提升空間。
調查也發現，台商在東協投資家數穩定成長但高度集中在越南，顯示2024年美中貿易衝突促使台商加快東協布局；其中，電子業在2022年裴洛西訪台後，明顯加快對東南亞投資，尤以泰國成長最顯著。這項結果與全球企業投資布局呈現差異，台商高度集中在越南、泰國且集中在電子業、批發與零售等少數產業，未若全球企業投資分布在東協多國與多元產業。
東協重要性增 建立與美互補布局
前政院政務委員鄧振中指出，東南亞整體市場持續成長，內需與區域市場重要性漸升。在新南向政策推動下，台灣在東協的供應鏈、金融與人流連結不斷加深。同時，台商對中國大陸市場與政治風險的疑慮，使東南亞在中國大陸以外的生產與市場選項中地位提升。
鄧振中認為，在政策上台灣應加強與東協國家制度性連結、簽署更多投資保障協定與避免雙重課稅。在企業層面，台商應釐清在美投資與在東南亞投資的不同功能，建立「美國＋東南亞」互補布局，有助在不確定的國際環境中保持彈性與競爭力。
臺商投資東協現況 產業關鍵洞察
國際經貿格局劇變驅動企業重組供應鏈，越南、泰國已成台商核心布局重鎮，製造業投資迅速轉向電子產業。2024年台商在東協投資家數達6,208家，金屬、橡膠、塑膠、紡織及機械設備產業布局尤以越南、馬來西亞為主要據點；2022年8月裴洛西訪台事件後，台商新增投資家數出現明顯高峰，主力集中於泰國電腦電子與光學產品領域，帶動研發、金融、保險服務業同步蓬勃發展。
台商投資於東協已創造超過100萬個就業機會，2024年總營收高達2,607億美元，製造業占比逾五成。越南雇員占總數近六成，印尼和泰國合計約兩成；新加坡雇員雖僅三成，卻貢獻營收近五成，主因服務業表現突出。馬來西亞、越南製造業營收合計占總額近四成。
產業集中度高優化轉型 多元發展
調查強調，台商目前東協布局以越南為核心，產業集中度高，未來應強化多元發展。美中貿易衝突及供應鏈分散政策推動下，投資版圖正由越南、泰國向其他東協國家外延，其中越南仍為電子業要塞，印尼則聚焦紡織與製鞋業。這項調查同時建議政府與產業應及早規劃永續經營與多元布局，以強化供應鏈韌性，因應全球瞬息萬變的產業新挑戰。
