PwC日前發布2024全球投資人調查報告（Global Investor Survey 2024），調查發現，企業正面臨如何將人工智慧（AI）投資轉成實質營收與獲利的壓力。超過70%投資人表示，企業應大規模部署AI解決方案，同時應增加對AI與人才的同步投資。62%投資人預估，其投資的企業在未來一年將因生成式AI（GAI）提升營收與獲利能力。
這項調查的對象，主要針對全球24個國家及地區、345位投資人進行調查，其中14位專業人士進行深度訪談。受訪者主要是機構投資人，包括投資組合經理人（21%）、分析師（21%）與投資長（23%），其中，52%有10年以上產業經驗，53%受訪者資產管理規模超過100億美元。
過半看好經濟成長 審慎樂觀
根據這項調查的主要發現，投資人對全球經濟持審慎樂觀看法，51%預期未來一年經濟將成長。地緣政治衝突（36%）和網路風險（36%）仍是投資人最擔心的風險。在投資選擇方面，86%投資人看重企業危機管理能力；68%投資人認應增加投資降低供應鏈風險。
近75%投資人指出，企業應適度（42%）或顯著（31%）增加投資在大規模部署AI上；63%投資人自估投資企業在未來一年因GAI提升營收，62%估可提高獲利能力。70%以上投資人希望企業能同時增加對AI以及人才的投資。
在永續治理方面，71%投資人認為企業應將ESG及永續概念融入經營策略中。另外為因應與業務相關的ESG與永續議題，33%左右的投資人同意，即使可能會影響短期獲利表現但企業仍應編列相關專屬支出。
擔憂地緣政治衝突 網路風險
調查發現，投資人對全球經濟抱持謹慎樂觀態度，51%預期未來12個月經濟將呈現成長態勢，對總體經濟以及通膨存有憂慮的比例，自2022年高點持續滑落，前者從2022年的62%降至2024年的34%；後者從67%降至31%。當前投資人最擔心的風險為地緣政治衝突（36%）和網路風險（36%），結果與過去兩年調查沒太大差異，但比例較2023年稍微提升。
86%投資人相當看重企業危機管理能力，將其列為投資決策關鍵；穩定的供應鏈也是投資人優先考量，有68%投資人認為企業應增加投資來降低供應鏈風險、60%投資人表示，「從供應鏈去風險化的角度重新思考商業模式」對企業「很重要」或「極為重要」。
投資員工與投資AI 並行不悖
66．6%投資人相信，未來一年內GAI將使他們投資的公司生產力提高至少5%，企業營收與獲利也會有等幅成長；儘管有超過60%投資人預期，未來一年內透過AI提高生產力、營收以及獲利；但部分受訪者認為AI還在早期發展階段，目前AI只在簡單、定義明確的自動化流程執行上效率較高。
多數投資人不認為要在AI與員工間做取捨，70%以上投資人希望企業在AI與員工這兩個項目都能持續投資；僅三分之一投資人認為AI會導致企業員工數減少5%以上。66%投資人認為GAI可提升生產力，74%投資人期待企業增進員工技能。投資人期待企業能主動因應GAI帶來的進化，投資員工提升技能，有效提升生產力。
加碼投資 氣候行動先行企業
30%投資人認為氣候變遷是投資企業未來一年所面臨的首要威脅，比例與通膨、總經波動、科技變革大致相同。另有64%投資人認為，企業應適度或大幅增加減碳投資。這些投資人在評估是否投資一家企業時，會考慮該公司能否證明其氣候行動的價值創造潛力。
大約有75%受訪者指出，會適度或大幅增加投資在已採取氣候行動的企業上。相關行動包括與供應商、社區合作建構永續價值鏈（80%）、透過產品與服務創新，幫助客戶適應或減輕氣候變遷影響（77%）、建立抵禦氣候實體風險的韌性（73%）以及增加再生能源使用（72%）。
資誠永續董事長李宜樺表示，投資人持續優先考慮企業如何針對氣候影響採取行動。越來越關注企業淨零轉型計畫的治理、財務影響與承諾。企業應將永續發展納入自身經營策略，特別是當投資人持續關注企業與永續發展相關的揭露與對外溝通。
評估不限財報 加看五大指標
這次調查同時發現，投資人在進行企業評估與分析時，考量範圍已不限於財務表現。40%投資人將包括監督、風險管理、管控及倫理等具體的公司治理，視為最重要的關鍵議題，並與創新、管理能力、人力資源管理、網路安全合為前五大評估指標。
76%投資人表示，企業揭露的永續資訊若經確信更能獲信。73%投資人認為，企業永續資訊應具與財報查核相當的確信水準，例如合理確信等。在AI對投資人本身的幫助方面，66.6%表示AI大幅提升分析企業訊息能力；其餘表示有中等幫助，使他們有充足的量化資訊有效做出投資決策；66%表示倚靠充足的質性資訊。在創新方面，57%投資人指出有足夠質性資訊引導並做出投資決策。
適應創新重塑商模 贏得信任
70%投資人認為，科技變革是驅使企業改變創造、傳遞以及獲取價值的關鍵因素。近2/3投資人認為，企業創新以因應政府法規、客戶偏好變化、供應鏈不穩定「很重要」或「極為重要」；另有一半投資人指出，應對競爭對手的行動與應對地緣政治、人口結構變化同樣重要。
資誠創新諮詢董事長盧志浩指出，科技變革、地緣政治緊張、供應鏈不穩等全球趨勢，正不斷重塑競爭格局，企業必須持續適應來自四面八方的壓力並重塑自身商業模式、打造韌性供應鏈，思考如何將AI落地應用並轉為實際財務價值；將氣候變遷納入經營策略以滿足客戶需求與期望，贏得投資人與社會大眾信任。
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