離岸製造在岸市場 海南雙重優勢
中國大陸日前宣布，海南自由貿易港將於12/18日封關後全面開放，象徵大陸全面開放政策正式落地。封關後，海南將成為全島海關特殊監管區，實施「一線放開、二線管住、島內自由」制度，以促進貿易、資金與人員的自由流動。
資誠兩岸商務與稅務服務會計師徐丞毅指出，封關是海南自由貿易港建設的重要里程碑。海南將同時具備「雙15%」低稅負與「加工增值免關稅增值稅」制度，再加上跨境資金流動的便利化措施，對跨境製造、紅色供應鏈與區域總部營運均具顯著吸引力。
徐丞毅表示，封關後的海南有望成為中國大陸境內僅次於香港的重要自貿港。低稅負、資金自由、加工免稅等政策，使其兼具離岸製造與在岸市場雙重優勢。若企業能兼顧投資布局與實質營運，將可搶先受惠開放政策，並形成連結中國大陸內外銷市場的營運優勢。
三稅收政策紅利 2027年底前有效
徐丞毅指出，本項政策有雙15%低稅率制度、零關稅範圍擴大與加工增值免稅新制的三大稅收政策紅利。首先，在雙15%低稅率制度方面，凡註冊在海南自貿港並實質營運的企業，從事旅遊、現代服務與高新技術產業者，其主要業務達總收入60%以上時，適用15%企業所得稅稅率；高端與緊缺人才在海南工作的，個人所得稅超過15%部分免徵。相關政策將持續至2027年底。
在零關稅範圍擴大部分，封關後將採取負面清單管理，零關稅稅目將由1,900擴增至約6,600個，約占全部稅目的74%。凡在海南註冊並具實際進口需求的企業均可申報享受這項優惠，進口設備、原/輔料免徵關稅與進口環節增值稅，顯著降低營運成本。
在加工增值免稅新制方面，依今年7月發布的加工增值免關稅貨物稅收徵管暫行辦法，加工增值免稅政策將於封關後擴大至全島，取消產業收入比限制，允許本地原料納入增值比例，並開放上下游企業合併計算增值率，鼓勵產業鏈合作。
提升加值比例 貿易金融整合效率
徐丞毅說，以代工企業為例，假設進口100元主零件成本，採購40元境內生產的零組件與30元海南本地自產材料後，產品銷往大陸境內的價格為180元。封關前加值率128.6%，不符免稅門檻；但封關後增值率50%，已達免稅條件，將有助企業靈活利用海南本地供應鏈，提升加值比例並享稅負優惠。
其中，該政策明確排除貼標、分裝等簡單加工行為，以確保優惠只針對具實質製造能力的企業。此外，海南同步推行自由貿易帳戶（FT/EF帳戶）制度，協助企業進行跨境結算、融資與投資，進一步提升貿易與金融整合效率。
實質營運 封關後台商可擴大投資
徐丞毅指出，封關後外商與台商仍可透過設立公司、併購或增資等方式擴大投資，並同時享受租稅優惠與供應鏈整合效益。企業可評估在海南設立研發中心、製造基地或區域總部的可行性。
但若欲適用15%低稅率與其他優惠，仍須符合「實質營運」要件，包括當地管理機構對生產經營、員工、財務及資產進行實質管理。若僅登記註冊、未具充分營運活動，可能被稅務機關否認優惠並追補稅款。企業應在規劃架構時兼顧合規與商業實體性，以降低潛在風險。
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1．封關前後加值率算法為 :封關前加值率＝(180−(100+40))÷(100+40)＝28.6%；封關後增值率＝(210−(100+40−30))÷(100+40)＝50%，故前者不符免稅門檻，封關後則符合免稅條件。
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