美報復稅箭在弦上投資人稅負恐加重

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2025 年 5 月 26 日下午 17:00

美眾院近日以些微票數優勢通過偉大美麗法案（The One Big, Beautiful Bill），其中備受關注的899條款，被外界稱為報復性稅或復仇稅。本項條款目的在反制那些被美國視為對其國民或企業實施不公平、歧視性或具域外效力稅收政策的國家。

目標鎖定實施或準備實施數位服務稅、全球最低稅負等低稅利潤規則、分流利潤稅將利潤留在低稅負國家的公司課稅等，採行新型稅收措施的國家。美國政策制定者認為，這些新型稅收措施，主要針對美國科技巨頭與跨國企業，將損及美國企業在全球市場的競爭力。

根據899條規定，若某國被美國財政部認定為「歧視性外國」，則該國政府、稅務居民與企業、甚至這些居民或企業持有的海外受控公司，不論是否設於歧視性外國，在美國境內的投資與經營活動將面臨更高的稅率。

這項措施的立法背景，在於多國未能在OECD全球稅改協商中達成共識，美國企業將被單方面徵收數位服務稅。例如，英國對境內擁有用戶基礎的線上市場、搜索引擎和社群平台徵收2%數位服務稅。美國認為這些稅制缺乏傳統利潤連結（nexus）主要衝著美國企業而來，違反稅收中立原則，因此通過899條進行稅收反制。

其中，首年稅率為現行適用率再加5%，其後逐年再增加5%，最高可加到20%。加稅範圍涵蓋廣泛，包括美國來源的股息、利息、權利金、租金、商業收入、出售美國房地產的資本利得。

甚至，包括某些外國集團母公司在美子公司反避稅的稅制，如稅基侵蝕與反濫用稅（Base Erosion and Anti-Abuse Tax, BEAT）；即使美國與相關國家已簽署租稅協定享較低稅率，但依899條規定可推翻該協定，強制施行更高的制裁性稅率。

第899條的實施，預計將對被認定為歧視性國家的外國投資者和企業造成重大經濟壓力。例如，根據現行稅收協定，股息或利息的預扣稅率若為15%，一旦納入第899條名單，稅率將攀升到35%，大幅提高在美投資成本，勢將影響企業擴展和投資意願。

資誠美國業務負責人蘇宥人表示，這項法案強烈傳達出地緣政治訊號，表明美國不再容忍外國以稅收工具來針對美企，同時將採取對等甚至更嚴厲的反制措施。不過這也將導致國際經濟與政局緊張，帶動其他國家也採取報復性措施，加劇全球稅收政策的對立與複雜化。

由於台灣與美國尚未簽署稅收協定，若被認定為歧視性外國，則台商與投資者將面臨的相關稅率最高將達50%。蘇宥人強調，法案若最後照案通過，台灣稅務機關或需檢視並調整現行稅法與實務，以減少被認定為歧視性外國的機率，避免受到美方後續報復性稅收措施所引發帶來的負面影響。

蘇宥人表示，偉大美麗法案目前尚待參院審議，法案最終內容以及第899條的適用範圍仍可能隨協商結果進行調整。不過，無論最終結果如何，從這項立法美國已然清晰向全球傳達將積極捍衛自身企業利益的訊號，同時再次將稅收政策視為國際談判與紛爭解決的重要工具。